주식 부자되는 재테크
주식 부자되는 재테크
1. 1차 분석 대상
1) 사업실적이 우수한가?
2) 사업 실적이 지속적으로 확대되고 있는가?
3) 회사의 가치는 증가하고 있는가?
4) 회사는 지속적으로 성장하고 있는가?
※ 봐야하는 1차 지표 항목
1) 매축액
2) 영업이익
3) 당기순이익
4) 영업이익률
5) 주당순이익(EPS)
6) 주당순자산(BPS)->수치가 낮을수록 저평가 되어있는 상태다.
7) 자기자본순이익률(ROE)
8) 주당현금흐름(CPS)
2. 2차 분석 대상
1) 매출은 정상적으로 늘어나고 있는가?
2) 수익을 창출하는 능력은 우수한가?
3) 재무적으로 안정되어 있는가?
※ 봐야하는 2차 지표 항목
1) 매출채권
2) 재고자산
3) 영업이익률
4) 순이익률
5) 총자산순이익률
6) 자기자본순이익률
7) 부채비율
8) 당좌비율
내가 사야할 주식
1. 부채가 없고
2. 순이익이 매년 20~50%씩 증가하며
3. 순이익 증가율보다 낮은 PER을 갖고 있는 기업중에
4. 내가 쉽게 이해할 수 있는 사업이여야 하며
5. 강력한 브랜드를 갖고 있어야 하고
6. 시장 점유율이 50%가 넘는 강력한 경쟁력 또는 시장 지배력을 가진 기업이어야 한다.
7. 안전마진으로는 일정기간동안 EPS가 플러스였고 PBR이 0.7 이하인 종목이다.
(단, 강세장이나 약세장일 경우에 PBR 약간조정이 가능.)
중간 확인작업
1. 이익 성장주
1) 주당순이익(EPS) 증가율이 높고
2) 주가순이익배수(PER)이 낮은 종목
2. 실적 성장주
1) 총자산수익률(ROA)이 낮은 종목
2) 총자산 회전률이 크고
3) 주가순이익 배수(RER)이 낮은 종목
3. 실적 성장주
1) 매출액이 높고
2) 영업이익률이 높고
3) 주가매출액 배수(PSR)이 낮고
4) 주가순이익 배수(PER)이 낮은 종목
4. 재무 개선주
1) 당좌비율 증가율이 높고
2) 부채비율 감소율이 높고
3) 주당현금흐름(CPS)가 크고
4) 주가 순자산 배수(PBR)가 낮은 종목
5. 가치 우량주
1) 주당순이익(EPS)이 크고 증가율이 높고
2) 자기자본순이익률(ROE)이 높고
3) 부채비율이 낮고
4) 주가순이익배수(PER)이 낮고
5) 주가순자산배수(PBR)이 낮은 종목
6. 자산 우량주
1) 주당순자산(BPS)가 크고 증가율이 높은 종목
마지막 확인작업
1. 최근 분기순이익(EPS)가 지난해 보다 급격하게 증가한 종목
2. 최근 10분기 순이익 증가율이 지속되다가 최근 분기 동안 더욱 증가한 종목
3. 최근 3분기 이상 매출액 성장률이 가속화된 종목
4. 2분기 이상에 걸쳐서 순이익이 감소된 기업은 피할 것
5. 연간 순이익 증가율이 20~25% 이상인 종목
6. 최근 3년간 순이익 증가세가 안정적인 종목
7. 연간 순이익과 분기 순이익이 동시에 증가하는 종목
8. 신고가를 기록한 종목(강세 시장에서 주가가 바닥권을 탈출할때)
9. 신제품이나 새로운 서비스를 개발한 기업 중 실적이 증가하는 시점
10. 발행주식 수와 유통 주식 수가 적은 종목
11. 자사주를 매입하는 종목
12. 부채비율이 낮은 종목(자기자본 대비 장기부채 비율이 낮은 종목)
13. 소외주가 아닌 해당 업종 내에서 최고인 주도주
14. RSI(상대강도지수)가 80~90에 이르는 강한 종목
15. 약세시장에서 이상 강세를 보이는 종목
16. 주식을 보유하고 있는 기관 투자가의 수가 늘어나는 종목
17. 특정 기관 투자자가 과다 보유하지 않은 종목
18. 기술의 기술에 기반을 둔 사업이 꾸준한 성장을 보이면서 새로 개발한 기술이나 서비스가 실제 손익분기점을 넘어선 종목
19. 기존 사업이라 하더라도 외적 환경의 변화로 급격한 성장이 점쳐질 경우(예를들어 2007년 말 큰 수익을 냈던 조선기자재사업, 이들은 기존 조선업의 활황과 어우러져 단조기술로서 풍력발전 분야게 큰 성과를 냈다.)
20. 매출액 증가율보다 순이익 증가율이 더 클 것.
21. 분석이 완벽하려고 노력하지 말 것(완벽한 분석이라는 것은 성장주에 어울리지 않는다. 성장주투자는 세부적인 부분은 적당히 간과하고 큰 맥락을 읽을 수 있어야 한다. 분석의 완전성을 가진다는 것은 항상 대열의 맨 끝에 선다는 의미이다.)
22. 투자자 자신이 관심을 가지고 있을 것.
<ELW>
1. LP보유량 확인
2. 최종거래일 90일~180일
3. 거래량 상위 종목
4. 자산 현재가 손익분기점까지 도달할 수 있을지 행사가를 확인 (PER낮고, PBR낮고, ROE높은것)
5. 비교적 싼 가격이라면 패리티가 100보다 큰 것을 확인하고 매도가 매수가의 스프레드가 적은것을 본 후 외가격 ELW가 내재가치를 가지게 되는 시점에서 큰폭의 상승이 발생되기에 본주가 지속적으로 상승하여 ELW콜이 내재가치를 갖게 될 가능성이 높은 외가격 ELW콜에(자본 지지점이 높은 것이 좋은건가? 물어보자.)
델타 약 0.6에 세타가 낮은 것